Después de la caída de Lehman Brothers y la constante faena de desplomes en las bolsas alrededor del planeta, la crisis se superpuso sobre la posibilidad que el evento de las subprime en EUA no afectara el mundo. En ese momento, el gobierno nacional, haciendo alarde de su “sobresaliente” manejo económico en el último quinquenio, señaló abiertamente que nuestra economía estaba “blindada” contra cualquier incidencia de la crisis en la dinámica económica local. Es más, en una de sus tantas exposiciones, el gobierno, representado por la Dr. Carolina Rentería y el Dr. Oscar Iván Zuluaga, señaló que no existía la posibilidad que la crisis mundial golpeara a Colombia por los canales que usualmente llevan a que se desencadene este fenómeno en el país.

Dichos canales fueron la solvencia y liquidez del sistema financiero local, la dinámica comercial y el flujo de inversiones desde el exterior. Como siempre, se adujo que la Política de Defensa y Seguridad Democrática había logrado afianzar la confianza inversionista, impidiendo que, con una crisis de las magnitudes en ese momento dimensionadas, los flujos de inversión se contrajeran. De otra parte, las cifras de confianza y solidez del sector financiero nacional, la supuesta prudencia de los bancos y la anticipación de la Junta Directiva del Banco de la República a un eventual recalentamiento de la economía, llevaban a que se le atajara el camino a la crisis por el canal financiero. Finalmente, se expuso la situación comercial, en la que se mostró la dinámica de exportaciones nacionales y cómo esta se ha venido expandiendo a lo largo del último quinquenio.

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El día 12 de diciembre se cumplieron 30 días de una de las catástrofes económicas y sociales más grandes de la historia reciente de Colombia. Pese a las advertencias, el público afanado por conseguir riqueza nominal sin esfuerzo alguno y el gobierno, obviando todas las herramientas jurídicas disponibles para acabar con el fenómeno, colaboraron con la proliferación de las denominadas “pirámides”, las cuales se expandieron como plagas sobre una parte del grupo de regiones más pobres del país.

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Cuando éramos niños, muchos de nosotros nos entretuvimos con los fabulosos cuentos de los Hermanos Grimm. Dichos cuentos se erigían con magia, color y mucha imaginación, al punto de ser los más famosos del planeta. Ahora bien, el ingenioso estilo de estos dos hermanos y, de entrada, la cultura alemana en donde se gestaron estos cuentos, nos servirían para tratar de entender el indescifrable fenómeno de las captadoras masivas y habituales de recursos. Firmas que ya Colombia conoce.

En algún momento, una persona señaló; “¡Hombre, Julián! Ya no piense más en eso, estoy seguro de que los dueños de estas firmas secuestran a los duendes, esos que se sientan con una olla llena de oro al final de los arcoíris, y los tienen encerrados multiplicando plata”. La explicación no sólo fue simpática y jocosa, sino que da cuenta del componente realmente “mágico” de las firmas que multiplican y multiplican, así como Cristo multiplicó los panes y los peces, el dinero de los ahorradores. Ahora bien, es prudente agregar que incluso, eventualmente, empezó a surgir la competencia, no sólo de los bancos, sino del mismísimo “Hijo del Hombre”.

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El día de ayer se hizo la audiencia pública en la Comisión Primera del Senado de la República sobre el proyecto de ley No. 154 de 2008, “Por el cual se modifica el Código Penal”, iniciativa comúnmente conocida por castigar fuertemente a las personas que construyen las denominadas “pirámides”. Pues bien, se escuchó a varios representantes de éstas firmas quienes argumentaban que su actividad no es propiamente captar de manera habitual recursos del público; de hecho, su forma de operar está amparada en cuanto instrumento y figura legal, posibilitando actuar dentro del mercado, y de manera evidente, captando recursos del público.

Frente al proyecto de ley, existen varias observaciones, entre éstas, la más común de todas: ¡no sirve para nada! En primer lugar, modifica el artículo 316 del Código Penal aumentando los castigos para la captación masiva (tanto penas como multas) y por otro lado, olímpicamente crea un nuevo tipo penal para el manejo de dinero en efectivo (tanto almacenamiento como transacción). Pues bien, el gobierno argumenta que este proyecto tendría un efecto contundente en la proliferación de las denominadas pirámides; no obstante, lo que se busca con el proyecto es sacar de operación a gigantescos monstruos financieros como DMG o DRFE.

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El día de hoy, la señora presidenta de los argentinos, Cristina Fernández, firmó la ley que acaba los sistemas pensionales de capitalización individual. Así pues, las Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (AFJP) llegaron a su fin, y traspasaron alrededor de 30.000 millones de dólares de los ahorradores al nuevo sistema creado por el gobierno denominado Sistema Previsional Argentino (SIPA). Según la Primera Mandataria, “venimos a dar por terminado el experimento fracasado del régimen de capitalización”, aseverando que “(…) la única motivación que tiene el gobierno nacional para llevar adelante esta medida es rescatar de la incertidumbre y la imprevisión social a nuestros futuros jubilados”.

El sistema de capitalización individual nació como una alternativa al tradicional sistema de prima media que se usaba para atender las responsabilidades en materia pensional. Pues bien, el sistema de prima media lo que buscaba era que los trabajadores jóvenes y jóvenes adultos sostuvieran las rentas pensionales de los jubilados. En una economía en donde la población joven supere considerablemente a la población mayor, el sistema de prima media resulta ser una excelente opción pues es más que autosostenible. No obstante, con las nuevas tendencias en materia de natalidad y composición poblacional, la pirámide con la que se trabajaba empezó a tomar forma de cilindro: ¡no había los suficientes jóvenes y jóvenes adultos que sostuvieran las pensiones de los mayores! Por tanto, el erario debería responder por este faltante, denominado dicho como “pasivo pensional”.

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Im in ur kreditz failing ur economiez ["Eshtoi’n tuz créditoz arruinando tu ekonomía"] (Foto: TeppoTK / Flickr, licencia CC-BY)

Todo comenzó por una irresponsabilidad: el huirle a hacer de manera prudente los estudios de riesgo pertinentes, con el fin de desembolsar a quien tenga la capacidad de pago créditos hipotecarios. Pues sí, en aras de fomentar el consumo de vivienda, impactar en la riqueza neta de los hogares (lo cual se percibe como el nivel de riqueza adquirida en el momento de ser propietario de una vivienda), y dinamizar la construcción, las entidades especializadas en crédito se dedicaron a prestar a manos llenas.

Eso, obviamente, impactó fuertemente en incremento del consumo y la dinámica de la construcción empezando el presente siglo en EUA. El problema es que nunca se percataron que muchos de los estadounidenses promedio se iban a “colgar” en el pago de las obligaciones, lo cual llevó a que las entidades crediticias hicieran efectivas las garantías y sus hipotecas. Como esas hipotecas se acumulaban en los archivos de los bancos, fue necesario hacer los títulos colaterales más complejos que hayan existido para transarlos en bolsa, y traspasárselos a los inversionistas. Así pues, como dicen en History Channel, ¡lo demás es historia!

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Les pido disculpas a los lectores por tan simple y hosco título para el presente artículo. No obstante, esa es la reflexión que se deben hacer tanto los analistas como los legisladores para abordar el tema que evoca tan importante proyecto. En un principio, la intención del Ministerio de Hacienda era lograr una mayor profundización financiera y que esto estuviera acorde con las políticas de bancarización de la población. Como todos mis colegas, estoy de acuerdo en que es una iniciativa necesaria para lograr el desarrollo de la nación. Ahora bien, leyendo y estudiando detenidamente el proyecto, las disposiciones ahí plasmadas logran cualquier cosa menos la profundización financiera y la bancarización que Colombia necesita.

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Así como los aficionados a Star Wars no superaron que Darth Vader fuera el padre de Luke Skywalker en la década de 1970, y los amantes del fútbol nunca se repusieron que la Selección Colombia no pasara de la primera ronda en el mundial de 1994, yo creo que nunca me repondré y superaré los efectos que tuvo la improvisada planilla única de liquidación de aportes al sistema de seguridad social (PILA). Es que, definitivamente, este tipo de políticas son producto de un desconocimiento total de la problemática nacional. Es probable que quienes la diseñaron fueran profesionales con un alto conocimiento técnico y con muchos estudios; no obstante, la culpa realmente la tiene la información de la cual se fiaron los artífices de la planilla y por supuesto, la ingenuidad de éstos al concebir tal información como fiable.

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A todos nos pareció simpático el ejercicio realizado por Andrés López, reconocido humorista colombiano, en su rutina denominada La pelota de letras. No sólo abordó con mucho humor parte de la cotidianidad y costumbres de nuestro pueblo sino que, respaldado por una rigurosa investigación, logró encasillar por épocas varias de nuestras generaciones: la generación de los miedos, la generación X, la generación Y, la generación de la guayaba, etc. De estas clasificaciones, es necesario recurrir a los análisis por él comentados en su rutina sobre aquella generación de colombianos nacidos en la década de 1970. Pues sí, acabando la primera década del siglo XXI, dicha generación son nada más ni nada menos que los mandos medios de esta nación. En algunos casos, ya se empiezan a perfilar como los próximos dirigentes y autoridades en todos los campos del conocimiento, ya que esta generación en promedio se encuentra entre los 35 y 40 años.

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Así que, saliendo de la Universidad de los Andes, me abordaron dos lindas muchachas ofreciéndome un producto financiero especial para los estudiantes de la universidad, que provenía de uno de los grandes bancos comerciales que operan en el país. Era una tarjeta de crédito especial, sin cuota de manejo, con intereses moderados y cupo limitado para facilitar a los estudiantes de la universidad más costosa del país, la adquisición de libros, fotocopias, participación a eventos, etc. Les pregunté a las bellas jóvenes si este producto estaba disponible a estudiantes de otras universidades, y me comentaron que únicamente era una línea especial para los estudiantes de la Los Andes. Pese a que soy orgullosamente uniandino, me pareció muy particular y me llamó la atención, que si los estudiantes de todas las universidades tenemos las mismas necesidades, por qué esta entidad financiera tan solo se centró en los andinos para ofrecerle un producto financiero tan accesible y oportuno.

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